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Pré-Publication, Document De Travail Année : 2009

Risk-averse asymptotics for reservation prices

Laurence Carassus
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 829860
Laboratoire de Probabilités et Modèles Aléatoires
Miklos Rasonyi
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 859497
Computer and Automation Research Institute [Budapest]

Résumé

An investor's risk aversion is assumed to tend to infinity. In a fairly general setting, we present conditions ensuring that the respective utility indifference prices of a given contingent claim converge to its super replication price.

Domaines

Probabilités [math.PR]
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

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https://hal.science/hal-00374608

Soumis le : jeudi 9 avril 2009-10:53:34

Dernière modification le : mardi 16 avril 2024-12:03:13

Archivage à long terme le : jeudi 10 juin 2010-20:10:41

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Dates et versions

hal-00374608 , version 1 (09-04-2009)

Identifiants

Citer

Laurence Carassus, Miklos Rasonyi. Risk-averse asymptotics for reservation prices. 2009. ⟨hal-00374608⟩

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